深圳希玛眼科招股引关注，投资潜力几何？-青岛眼科

深圳希玛眼科招股引关注，投资潜力几何？

2025-06-09 03:30:08

类别	详情
招股时间	2017年12月29日 - 2018年1月8日
发行股份数量	1.97亿股，其中90为配售，10为公开发售，另有15超额配股权
每股发行价	2.35 - 2.9港元
每手股数	2000股
入场费	5858.45港元
预期上市时间	2018年1月15日在联交所上市
保荐及管理机构	保荐人、全球协调人及账簿管理人为招商证券(香港)有限公司
公司定位	香港及广东省的眼科服务提供商之一，成立于“希玛林顺潮”品牌旗下，总部设于香港，为在国内设立独资眼科医院的首名外商投资者
业务创立	由拥有逾30年临床经验的眼科医生林顺潮医生于2012年1月在香港创立
业务网络	包括中环眼科中心、旺角手术中心及位于香港不同地点的四间卫星诊所，第五间卫星诊所预期将于2018年季度开业
收益情况	截至2016年12月31日止3个年度，收益分别为1.565亿港元、1.989亿港元及2.487亿港元；截至2017年6月30日止6个月，收益为1.404亿港元，相较去年同期大幅增长了21.8；2014、2015、2016三个财年总收益分别为1.56亿港元、1.99亿港元、2.49亿港元；2017年上半年收入1.4亿港元
净利润情况	从2014年的2240万港元增至2015年的3840万港元以及2016年的4690万港元，从截至2016年上半年的2060万港元增至截至2017年上半年的2540万港元，大幅增长了23.2；2014年的2163.7万元增长到2016年的4301.8万元，2017年上半年同比增长了36至2743.3万；2017年上半年净利润2536万港元
毛利率情况	2014 - 2016年毛利率分别为37.7、40.1、38.2，2017年上半年毛利率已经提高到了44.6
地区收益贡献	2014 - 2016年香港作为主营地区贡献了61.3、61.5、64.8，深圳的希玛眼科医院贡献了38.7、38.5、35.2
基石投资者	Advance Data Services Limited（由腾讯主席及创始人马化腾全资拥有）、香港华丽有限公司（由赵勇全资拥有）、Gunther Group Limited（由邢李㷧设立的全权信托的受托人全权控制），各基石投资者按发售价认购总额为6240万港元的发售股份，合共作出的投资总额为1.872亿港元；马化腾将认购发售股份约2655.2万股，约占发售股份的13.5；香港华丽有限公司、Gunther Group Limited将分别认购约12以及10.9希玛眼科股份
资金用途（假设超额配股权未获行使，且每股发行价为2.63港元，估计全球发售净筹约4.68亿港元）	42.5用于对选定中国城市3间运营中眼科医院的潜在收购；40.4用于在选定中国城市开设3间眼科医院；4.2用于在中国深圳开设两间卫星诊所；8.5用于升级医疗设备及强化在香港及中国的资讯科技系统；4.4用于营运资金及一般企业用途
内地布局	2013年在深圳开设内地香港独资医院——深圳希玛林顺潮眼科医院；2018年1月23日，全资拥有的北京希玛林顺潮眼科医院在北京开业，是希玛眼科在香港上市后在内地布局的家医院，也是在“更紧密经贸关系合作”（CEPA）政策下成立的北京市港资眼科医院
上市表现	开展招股后一炮走红，此前获得超1500倍超额认购，超过阅文集团（624.95倍），成为近11年来港股5000万美元新股中，散户投资者申购倍数高的；本周一上市后热度仍不减，延续强势行情，截止发稿报12.48港元涨24.36，近3日累计上涨142，相对于招股价2.9港元计算，上涨幅度达到330，截至目前总市值为130亿港元，动态市盈率达到250倍
创始人情况	林顺潮医生曾经是港中文大学眼科及视觉科学系主任，2000年获选明日世界，2004年拿到非官守太平绅士，2008年当选为香港区全国人大代表，2018年当选为香港地区第十三届全国人大代表，2012年开办了希玛林顺潮眼科中心
前期注资情况	上市前的B轮吸引到新鸿基的郭老板和兰桂坊教父盛智文，两人共注资1.02亿港元提前布局（约占全球发售后4.82的股份）
深圳地区经营面积对比（部分）	深圳希玛（福田 + 宝安）：阶段（2013 - 2018年）经营面积3482平米，第二阶段（2019 - 2020年）经营面积是5082平米，第三阶段（2021年至今）为8625平米；深圳爱尔（福田中心医院 + 9个诊所）：从2013年逐步增加诊所，经营面积从7200平米逐步增加到10000多平米

备注： 1. 文中涉及的港元与人民币的换算未提及，数据均以原文表述为准。 2. 深圳地区经营面积对比仅列出了希玛眼科与爱尔眼科部分信息，且未涉及其他方面经营对比，相关内容可进一步调研补充。 3. 招股书提及的资金用途是基于一定假设条件下的规划，实际使用可能会根据公司发展情况有所调整。

深圳希玛眼科招股引关注，投资潜力几何？

术语解释： 1. 基石投资者：指企业在上市前引入的，通常是具有一定实力和影响力的投资者，他们承诺在企业上市时按照发行价格认购一定数量的股票，并且在一定期限内锁定股份，不进行出售。基石投资者的参与可以为企业上市提供一定的稳定性和信心，向市场传递积极信号。 2. 超额配股权：又称“绿鞋机制”，是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商可以在股票上市后的一定期限内，按同一发行价格超额发售一定比例的股份。当市场股价低于发行价时，主承销商可以动用超额发售股份所获得的资金从二级市场购买股票，以稳定股价；当市场股价高于发行价时，主承销商可以要求发行人增发相应数量的股份。 3. 市盈率：是指股票价格除以每股收益（EPS）的比率，它反映了市场对公司未来盈利的预期。动态市盈率是指还没有真正实现的下一年度的预测利润的市盈率，通常会根据公司的盈利预测和当前股价计算得出。较高的市盈率可能表示市场对公司的未来发展前景较为乐观，但也可能意味着股票价格被高估。